5月17日中金早餐：
【1】周四因美国4月份进口商品价格连续第四个月上涨，以及上周初请失业金人数减少。美元指数有所回升，并一度涨至104.62的日内高点，而后回吐部分涨幅，最终收涨0.19%，报104.5。10年期美债收益率小幅回升，最终收报4.381%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.806%。或因部分投资者开始获利了结，现货黄金大幅回落，并一度跌至2370.86美元的日内低点，较日高跌超20美元，最终收跌0.41%，报2375.93美元/盎司；现货白银收跌0.29%，报29.57美元/盎司。原油先跌后涨。WTI原油日内一度跌至77.73美元的日内低点，但在美盘时段收复全部失地，并重回79美元上方，最终收涨0.59%，报78.85美元/桶；布伦特原油收涨0.56%，报83.13美元/桶。
【2】周四LME金属多数表现强势，期铜盘中上涨2%以上，创下两年多来新高。
【3】芝加哥商业交易所(CME)已上调铜期货交易保证金要求，周四收盘后生效，此前期铜价格曾在本周早些时候创下纪录新高。CME清算所在一份通知中称，该交易所将铜期货的直接保证金要求上调500美元，至每手5,000美元。大宗商品交易商Trafigura和IXM正寻求现货铜，以覆盖CME交易所的大量空头仓位。COMEX期铜本周一度飙升至纪录新高。COMEX 5月期铜合约周三创下每磅5.1775美元的纪录新高，今年迄今已飙升30%。
【4】花旗分析师表示：与套利相关的和直接空头回补推动了COMEX的涨幅，这种涨幅可能不可持续：将实物单位重定向到美国应会缓解套利错位，但这需要一些时间。消息人士称，Trafigura已要求一些铜生产商将5月和6月的发货转至美国，但在短时间内更改目的地极其困难。
【5】周四公布的数据显示，伦敦金属交易所（LME）注册仓库的铝库存延续升势，至100万吨以上，创下2021年10月以来最高水平，其中大部分交付至马来西亚的巴生港。与此同时，市场参与者已向LME发出通知，他们希望从马来西亚港口运走大量铝。交易商表示，这是由于电力、建筑和运输行业对铝的需求。上周有市场人士表示，LME系统近期铝库存的大量增加（自上周以来已增加逾一倍），主要与交易商和仓库运营商安排的利润可观的金融交易有关。然而，LME数据显示，新增的184,150吨铝订单被取消，这反映了欧洲市场对铝的需求。
【6】国务院总理李强在北京人民大会堂会见来华进行国事访问的俄罗斯总统普京。李强指出，中方愿同俄方一道，推动“一带一路”建设与欧亚经济联盟对接合作不断走深走实，协同促进地区一体化和区域经济融合发展，持续提升贸易自由化便利化水平，深化经贸、能源、互联互通等领域合作。
【7】中国人民银行召开2024年科技工作会议：加快数字央行规划建设，深入推进金融科技应用与数字化转型。
【8】根据安排，财政部将于今天公开招标发行2024年超长期特别国债（30年期），首期规模400亿元，票面利率通过竞争性招标确定。
【9】《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》公开征求意见。方案提到，成立由市领导牵头的低空经济发展工作领导小组。探索分体式飞行汽车城际通勤+城内摆渡应用新业态。
【10】江西省印发促进锂电新能源产业链高质量发展的若干措施，将支持企业在国内外投资锂、钴、镍等关键资源及冶炼项目，加大全省锂矿资源的调查和勘察力度。
【11】北京五环外限购松绑，记者获悉，有内部文件正在发文流程中，涉及优化家庭住房贷款套数认定标准等。如果核查套数是视同二套管理（五环外），则按照二套房贷款。
【12】云南大理16日出台楼市“17条”措施。其中提到，鼓励收购存量房作为保障性租赁住房或人才住房，住宅商品房去化周期超过24个月的县市、大理经开区，不再新建保障性租赁住房。
【13】商务部近期调研显示，重点外贸企业新签订单连续4个月好转，超八成广交会参展企业在手订单金额持平或增长。
【14】国新办将于5月17日下午4时举行国务院政策例行吹风会，介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况。此外，据财新报道，国务院17日上午将组织召开房地产工作相关会议，或将宣布房地产领域相关举措。多部委已成立联合工作组，“保交楼”救助范围或进一步扩大，收购存量住房正在讨论酝酿中。
【15】美联储“三把手”威廉姆斯最新表示，未看到目前有收紧政策的需要，乐见通胀放缓，但不足以促成近期降息；亚特兰大联储主席博斯蒂克认为，4月通胀取得进展，但未形成趋势。年底前降息可能是合适的；里士满联储主席巴尔金、克利夫兰联储主席梅斯特均认为，需要在更长的时间内将利率维持在高位，以实现通胀目标。
【16】美国至5月11日当周初请失业金人数录得22.2万人，高于预期的22万人，但低于前值的23.1万人。
【17】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.3%，降息25个基点的概率为8.7%。美联储到8月维持利率不变的概率为68.6%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为2.2%。
【18】日本一季度GDP负增长，环比下降0.5%。
【19】以色列财长：计划对土耳其进口商品征收100%关税。
【20】美国白宫周四刊登声明，以所谓的不合理贸易为由，对进口光伏电池采取进一步控制措施，具体措施包括：不再将太阳能双面组件排除在关税之外，自6月6日之后恢复对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能产品征收关税并且要求进口6个月内安装完成，以打击产品囤积，并采取补贴等措施支持在美国国内进行光伏电池硅片和电池制造的技术开发等。注：美国白宫此前宣布，对中国产光伏电池进口关税今年将由25%提高至50%。
【21】中金：这轮COMEX与LME铜期货跨市价差扩大背后固然存在交易层面的影响，但基本面的支撑和变化更加值得重视。对于当下铜供需基本面和价格的观点，强调全球供给干扰率上升的趋势短期内可能难以逆转，出现区域性缺口并推升现货溢价的概率上升，建议重视区域间供给风险分化可能对不同区域定价带来的影响，跨市价差中枢可能走阔。
【22】美国对华铝关税的提高对国内铝市场影响：首先，从美国近年来对华铝关税相关措施可以看到，美国针对多国的232调查征收的钢铝关税已覆盖绝大多数未锻轧的铝及铝材品种。而对我国的301关税措施中涉及铝相关产品更多是对232调查中涉铝品种的补充，并覆盖了铝制品。其次，我国对美国出口未锻轧的铝及铝材、铝制品已明显下降。综上所述，我国对美国出口的铝相关产品在总出口量中占比相对有限，且本次加征关税涉铝的产品明细仍不确定。在我国铝材出口利润较高，且其他发展中国家需求快速增长的大势所趋下，本次关税提高的施行预计对我国未锻轧铝及铝材、铝制品出口难有显著影响。
【23】调研并测算：2024年4月中国电解铝行业加权平均完全成本为16539元/吨，较3月下降78元/吨。与4月铝锭现货均价20232元/吨对比，全行业盈利3693元/吨。成本下降叠加铝价大幅上涨，电解铝行业平均利润环比显著提高1113元/吨，全行业恢复100%理论盈利。从本月核算周期内电解铝各成本项的环比变化来看，电力成本及氧化铝成本环比有所下降，阳极成本环比变动不大。4月份电解铝各成本项中，氧化铝成本比重为38%、阳极成本比重为13%、电力成本比重为35%，环比连续两个月表现持平。
【24】镍矿商淡水河谷印尼公司表示，该公司的经营许可证已经获准延期至2035年12月28日。这结束了淡水河谷在印尼运营数月的不确定性。除其他条件外，印尼政府要求淡水河谷完成两个镍加工设施的持续建设。淡水河谷及其合作伙伴将在未来十年投资近100亿美元，用于印尼镍矿和加工设施的开发。
【25】托克分析师：随着铝市场供应恢复以及高利率继续抑制制造业需求，未来六个月铝价格应至少下跌6%。未来六个月内，商品级铝的价格应会恢复到先前每吨2100美元至2400美元的交易区间，理由是消费恶化，尤其是中国以外的消费。与此同时，铝价上涨正在鼓励冶炼厂恢复减产，从而增加供应。
【26】洛阳钼业：公司关注到媒体关于旗下贸易公司埃珂森的相关报道，特澄清如下：国际贸易公司在一个市场买入，同时，以相同数量在另一个市场卖出的对冲交易策略是行业通行做法。目前美国COMEX市场铜产品高溢价，作为全球商品贸易公司，在该市场进行实货交易是有利的。埃珂森这种对冲交易策略与单纯投机不同，风险完全可控。
【27】洛阳钼业发布澄清公告，全资子公司IXM是世界级金属贸易平台，作为全球重要的大宗商品贸易商在全球销售公司的产品，包括公司100%的自产铜产品，同时IXM也交易大量的第三方金属和精矿产品。IXM对金属贸易进行了100%的对冲，以降低其商业活动中的价格风险。IXM 根据其全球实货贸易的需要，利用全球各主要金属交易所的衍生品合约严格管理商品价格风险，与公司自产铜的实现价值并无直接关联，不会影响公司自产铜的销售价格。IXM 不做单纯投机交易。IXM 从事的交易是跨市、跨期、跨品种等对冲和套利交易策略，风险完全可控。
【28】紫金矿业发布“五年发展规划”，公告对到2030年发展目标进行调整。其中提出，较原计划提前两年实现2030年目标，到2028年，公司矿产铜产量将较2023年比增至少49%至150万至160万吨，矿产金比增47%至100至110吨、当量碳酸锂增长82倍至25万至30万吨。按照行业发展形势，若如期完成规划指标，紫金矿业矿产铜产量将跻身全球前三、当量碳酸锂产量跻身全球前列，成为全球最重要的锂企业之一。
【29】澳大利亚最大的养老基金AustralianSuper在关键矿产投资组合中已投入120亿澳元（79亿美元），并计划在未来五年内增加该投资组合。
【30】提醒：9:30将发布中国70大中城市房价数据。北京时间10:00，中国1-4月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、城镇固定资产投资，4月全国房地产开发投资和城镇调查失业率。今天正式首发30年期超长期特别国债；17点，欧元区将公布4月CPI年率及月率终值；22点，美国将公布4月谘商会领先指标月率。

5月16日中金早餐：
【1】周三因美国4月CPI数据显示通胀恢复走低趋势以及上月零售销售意外持平，这恢复了市场对美联储将于9月降息的信心。美元指数盘中大幅下挫，最终收跌0.67%，报104.3。10年期美债收益率跌破4.4%关口，最终收报4.344%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.738%。受助于市场对美联储降息的乐观情绪，现货黄金一度冲上2390.09的日内高点，创近一个月新高，最终收涨1.18%，报2385.67美元/盎司；现货白银逼近30美元大关，收涨3.67%，报28.60美元/盎司。因IEA认为全球石油需求增长将趋于疲软，油价一度跌至今年2月以来新低，但CPI数据疲软助长了美联储将于今年晚些时候降息的预期后，油价上演V字反转。WTI原油日内一度跌至76.35美元的日内低点，但在美盘时段收复全部失地并转涨，最终收涨0.46%，报78.39美元/桶；布伦特原油收涨0.26%，报82.67美元/桶。
【2】周三LME金属多数走强，期铜盘中触及逾两年高位，受助于美元走软以及看涨的需求前景，而CME铜价则创下纪录新高，两者之间异常巨大的价差仍是市场关注的焦点。
【3】《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《全面深化改革开放，为中国式现代化持续注入强劲动力》。
【4】国家发改委：自2024年5月15日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低235元、225元。
【5】工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅、农业农村部办公厅、商务部办公厅、国家能源局综合司五部门开展2024年新能源汽车下乡活动。
【6】证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》：北向程序化交易纳入报告管理，证监会还指出，2024年将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益的证券期货市场违法行为。
【7】证监会主席吴清表示，会同有关各方健全证券执法司法体制机制，加快构建资本市场防假打假综合惩防体系，优化发行上市、并购重组、股权激励等制度安排，支持那些有创新发展潜力的公司加快做优做强。
【8】上海多部门联合开展打击网上非法证券期货行为专项行动，专项行动将督促上海各大金融重点网站平台开展全面自查。
【9】无需支付“过桥费”，深圳推出二手房跨行“带押过户”资金免费监管服务。
【10】南京率先下调首套房贷利率？工商银行人士：明起调整至3.45%。
【11】杭州市临安区：在区内收购一批商品住房用作公共租赁住房。
【12】移民管理局：全面实施外国旅游团乘坐邮轮入境免签政策。
【13】美国4月未季调CPI年率录得3.4%，低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%，为去年12月以来新低。此外，美国4月零售销售环比持平，远低于市场预期的0.4%，交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点，较周二押注增加约10个基点，并认为首降将在9月。
【14】“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，4月份的通胀报告显示，上月物价压力有所缓和，这应该会让美联储官员在下月的会议上更轻松地维持政策不变。该报告本身不足以让官员们相信，今年年初出现的三个高于预期的通胀数据是偏离了政策制定者所预期的价格压力下降趋势。由于可能还需要两份报告才能支撑官员们对通胀能够回到疫情前普遍存在的较低水平的信心，美联储可能不会准备在9月份之前降息。
【15】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.5%，降息25个基点的概率为8.5%。美联储到8月维持利率不变的概率为66.0%，累计降息25个基点的概率为31.6%，累计降息50个基点的概率为2.4%。
【16】芝加哥联储主席古尔斯比表示，通胀走势取决于住房，料房价通胀将大幅下降。
【17】两大美国“债主”继续背道而驰，日本美债3月增持199亿美元，持仓连增六个月；中国3月减持76亿美元，持债创2009年来新低。
【18】IEA月报显示，IEA将2024年石油需求增长预测下调14万桶/日至110万桶/日，石油供应将增加58万桶/日至创纪录的1.027亿桶/日。
【19】EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少250.8万桶至4.57亿桶，降幅为0.55%。
【20】麦格里报告：到2030年数据中心和人工智能将带动铜需求每年增加约20万吨，远低于市场其他预估。分析师指出，尽管有预估认为数据中心和AI对铜需求量到2030年将增长50到200万吨不等，但他们认为实际影响较小。数据中心供电能力建设每年将需要9.5万吨铜，而数据中心本身对铜的需求到2030年将增长6-14万吨/年。在中国，电动汽车、太阳能电池板和电网投资已提振了铜的需求。然而，全球铜市场仍面临过剩，据国际铜业研究组织（ICSG）数据，今明两年将分别过剩16.2万吨和9.4万吨。
【21】泰克资源（Teck）首席执行官表示，如果铜价达到每磅5美元，预计公司年度EBITDA将达到30亿美元，如果铜价为每磅4美元，预计公司年度EBITDA将达到20亿美元。对于泰克公司来说，铜是盈利的主要驱动力。但当被问及该公司是否会收购任何铜资产时，Price表示，泰克资源正专注于执行现有项目。一些行业估计表明，目前建造一座新铜矿的成本约为每吨44000美元。
【22】Troilus Gold发布可行性研究报告概述加拿大Quebec露天金铜业务的资本成本比净现值(NPV)高出21%。该项目的NPV(折扣率5%)估计为8.845亿美元，初始开发资本成本为10.7亿美元。它的内部收益率(IRR)为14%，反映了黄金每盎司1975美元、铜每磅4.05美元和银每盎司23美元的长期预测价格。具有22年的矿山寿命和令人信服的经济效益。
【23】韩国锌业看好美国机遇，希望到2028年将铜产量从2023年的约3万吨/年提高到15万吨/年。为了实现其铜增长的目标，韩国锌业计划利用废料，瞄准美国市场。
【24】韩国锌业新建的镍精炼厂计划于2026年上半年投产，这座年产4.2万吨的工厂将成为世界上最大的非中国镍精炼厂。该公司战略旨在拓展新的增长领域——电池金属、回收和可再生能源——同时保留其拥有50年历史的锌精炼根基。
【25】Elementos重新启动西班牙锡 DFS 并修改布局。Elementos现在的目标是在2025年底前获得初步批准和最终投资决定，计划在2027年底交付Oropesa的第一个锡精矿。
【26】WBMS：2024年3月，全球精炼铜产量为232.44万吨，消费量为223.5万吨，供应过剩8.94万吨。2024年1-3月，全球精炼铜产量为697.26万吨，消费量为685.4万吨，供应过剩11.86万吨。2024年3月，全球铜矿产量为186.07万吨。2024年1-3月，全球铜矿产量为558.51万吨。
【27】WBMS：2024年3月，全球原铝产量为594.38万吨，消费量为581.51万吨，供应过剩12.87万吨。2024年1-3月，全球原铝产量为1758.09万吨，消费量为1741.19万吨，供应过剩16.9万吨。
【28】WBMS：2024年3月，全球精炼镍产量为29.6万吨，消费量为27.57万吨，供应过剩2.04万吨。2024年1-3月，全球精炼镍产量为86.63万吨，消费量为82.58万吨，供应过剩4.05万吨。2024年3月，全球镍矿产量为28.85万吨。2024年1-3月，全球镍矿产量为84.81万吨。
【29】WBMS：2024年3月，全球锌板供应短缺1.47万吨，全球精炼铅供应过剩2.12万吨，全球精炼锡供应过剩0.7万吨。2024年1-3月，全球锌板供应过剩10.74万吨，全球精炼铅供应过剩4.86万吨，全球精炼锡供应过剩1.55万吨。
【30】提醒：20点30分，美国将公布至5月11日当周初请失业金人数，市场预计其将录得22万人，较前值的23.1万人有所减少；此外，美国还将公布4月新屋开工总数年化、4月营建许可总数、5月费城联储制造业指数以及4月进口物价指数月率；21点15分，美国将公布4月工业产出月率。

5月15日中金早餐：
【1】周二因美国4月PPI数据超乎预期，美元指数盘中一度冲上105.47的日内高点，而后回吐日内全部涨幅并转跌，最终收跌0.2%，报105.00。10年期美债收益率有所回落，最终收报4.442%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.817%。受助于美元和美债收益率的回落以及鲍威尔继续紧关加息大门，现货黄金有所反弹，并一度逼近2360美元关口，最终收涨0.93%，报2357.81美元/盎司；现货白银收涨1.48%，报28.60美元/盎司。因市场加剧了对美联储可能继续保持高利率以对抗通胀的担忧，油价有所回调。WTI原油日内一度跌至77.27美元的日内低点，但在尾盘收复部分失地，最终收跌0.88%，报78.04美元/桶；布伦特原油收跌0.87%，报82.45美元/桶。
【2】周二LME金属涨跌互现，期铜冲高回落，未能守住早盘触及的两年新高。过去几周里，那些押注美国降息、供应中断和绿色转型带动金属需求额外增长的基金一直在做多基础金属和其他大宗商品，并以此对冲通胀。和技术指标向好形成反差的是，铜的现货需求依然疲软。
【3】周二LME铝库存升至2021年11月以来的最高水平，此前几天内马来西亚巴生港(Port Klang)的仓库迎来了第二次大规模交货。数据显示，交易所库存增加131,075吨，至103万吨，增幅15%。上周五增加了50多万吨。
【4】美国期铜较伦敦期铜大幅溢价，吸引交易商将铜运至美国。周二COMEX成交最活跃的7月期铜触及5.026美元的高点，相当于每吨11,080美元，这要比伦敦金属交易所基准合约高出1,000美元以上。美国铜价远高于其他交易所的原因在于，由于美国铜需求相对强劲，促使投机基金增持COMEX期铜多单。过去一个月，美国CME注册仓库的铜库存下降了30%，至21,310吨，表明终端用户对这种工业金属的需求。
【5】2024版《深圳市建筑设计规则》或将近期发布，修订内容包括减少住宅公摊面积，住宅150米限高等。
【6】深圳出台分区优化住房限购政策已满一周。据深圳中原地产研究中心统计，上周（5.6-5.12）深圳二手住宅共成交1165套，环比上涨231.9%，单周过户量创2021年5月以来近三年新高。
【7】中国期货业协会原党委书记、会长安青松近日被双开，其利用职务便利在股权分置改革、企业发行和重大资产重组等方面为他人谋取不当利益，严重破坏资本市场秩序，损害证券监管形象。
【8】江苏证监局14日发布7张券商及从业人员罚单，涉及华西证券、国海证券、东吴证券、光大证券4家券商，相关罚单均与金通灵保荐督导业务有关。
【9】中国至美国海运价一周涨近40%，上万美元运费重现。目前上海至美国西海岸港口航线上涨至4393美元/40英尺箱，美东航线上涨至5562美元/40英尺箱，分别较4月底上涨22%和19.3%，已涨至2021年苏伊士运河拥堵后的水平。
【10】郑商所：自2024年5月16日起，锰硅期货2409合约交易指令每次最小开仓下单量调整为4手。
【11】美国4月PPI环比上升0.5%，超出市场预期的0.3%，分析称超预期的原因是3月数据有所下修，同比增速为2.2%，符合市场预期，交易员减少对美联储9月降息的押注，鲍威尔称PPI数据“喜忧参半”。
【12】美联储主席鲍威尔重申可能在更长时间内将利率维持在高位，不认为下一步行动可能是加息，更有可能将政策利率维持在现有水平。对通胀回落的信心低于之前。美国经济表现非常好，劳动力市场强劲。克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储维持利率不变是适当的，不急于考虑加息。
【13】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为96.7%，降息25个基点的概率为3.3%。美联储到8月维持利率不变的概率为72.7%，累计降息25个基点的概率为26.4%，累计降息50个基点的概率为0.8%。
【14】欧洲央行管委诺特指出，6月可能是进行首次降息的好时机。
【15】消息称欧佩克+重启对成员国产油能力的激烈辩论，评估明年多国增产的可能性。俄媒称哈萨克斯坦已向欧佩克+申请在2025年增产，哈能源部随后辟谣。
【16】欧佩克月报显示，维持2024年与2025年全球石油需求增速预测不变，分别为225万桶/日和185万桶/日。
【17】阿根廷央行降息1000个基点至40%，为连续第六次降息，利率较去年12月133%的峰值降了超三分之二。
【18】安泰科：截至2024年前4个月，国内样本企业精锡总产量达到6.3万吨，同比增长4.2%。4月看，云南和江西的大型冶炼厂生产量有显著提升，而且江西地区得益于废料的增加冶炼厂也随之增产。原料与加工费方面，佤邦打击偷采，4月进口量估计会有减少，受此影响当前40度锡加工费上调1000元/吨至17000元/吨，16000元/吨加工费已有成交。总体看，原料不足废料补充的形势还会持续。
【19】美国对中国某些钢铁和铝产品关税税率今年将从0-7.5%提高到25%。具体包括：到2025年，半导体关税税率将从25%提高到50%。太阳能电池（无论是否组装成件）的关税税率今年将从25%提高到50%。港口起重机今年的关税税率将从0%提高到25%。某些钢铁和铝产品关税税率今年将从0-7.5%提高到25%。到2026年，天然石墨和永磁体的关税税率将从零提高到25%；某些其他关键矿产的税率今年将从零提高到25%。
【20】英美资源集团公布了一项战略更新，公司计划出售或分拆钻石业务部门戴比尔斯、英美铂业以及焦煤资产。通过大规模重组，英美资源集团将专注于铁矿石和铜业务。此前，英美资源集团拒绝了竞争对手必和必拓提出的一份改进后的近340亿英镑的收购方案。
【21】智利矿业巨头Codelco首席执行官表示，该公司仍在努力实现其第二季度的产量目标。去年这家国有铜矿商的产量降至25年来低点。目前公司正在努力提高产量。
【22】智利铜业委员会（Cochilco）研究主管表示，该委员会将很快修订其铜价展望，最新展望将大大高于此前的预测。由于能源转型和电动汽车需求的增加，铜价预测一直在上升，而供应似乎疲软。今年1月，Cochilco预测到2024年铜价将达到每磅3.85美元。
【23】智利政府预计2024年铜均价为每磅4.20美元，之前预计为每磅3.84美元。
【24】法国政府推动了一项私营部门计划，在波尔多附近开发一家镍和钴精炼厂。KL1公司的3亿欧元项目是总统马克龙周一举行的年度“Choose France”投资活动的一部分，旨在从2028年起，在法国大西洋海岸的一个港口区每年加工2万公吨镍和1500吨钴。旨在到2030年满足法国电动汽车镍和钴需求的20-30%。
【25】法国矿商Eramet表示，其位于新喀里多尼亚的子公司已提高安全级别，其镍厂正以最低产能运行。
【26】印尼官员表示，即将卸任的政府已将16个项目列入将获得政府支持的战略项目清单，其中包括5个镍加工工业园区。这些工业园总价值为636.9万亿卢比(395.8亿美元)，将生产混合氢氧化物沉淀和镍钴硫酸盐，用于制造电动汽车(EV)电池。这些园区中包括一个高压酸浸(HPAL)工厂，将由印尼公司Anugrah Neo Energy Materials和中国Gotion Indonesia Materials共同建设，该工厂将拥有每年12万吨MHP镍的总产能，以及中国浙江华友钴业有限公司建造的设施。
【27】Stellantis正与淡水河谷公司和中国华友钴业洽谈投资印尼的一家镍冶炼厂，以确保对其电动汽车扩张计划至关重要的电池金属供应。尽管福特汽车去年同意与淡水河谷和华友钴业在印尼投资45亿美元建设高压酸浸出厂，但美国和欧洲公司在确保关键矿物供应方面仍普遍落后于中国同行。Stellantis的投资对印尼将是一场关键性胜利，印尼国内镍产业一直由中国公司主导，该国一直着力于吸引西方汽车制造商进入这一产业。据了解，印尼主导着全球镍市场，占全球镍供应量的一半以上。
【28】几内亚4月铝土矿出口1256万吨，前值1326万吨。
【29】南非统计局：南非黄金产量3月同比下降4.5%。
【30】First Tin公司发布了澳大利亚Taronga项目的最终可行性研究报告（DFS）。DFS明确，9年开采期内，峰值开采量为每年1000万吨，加工量为每年500万吨，平均每年产出3600吨锡精矿。
【31】花旗集团：在供应紧张的局势下，铜价有望在近期达到每吨1.05万美元的高点。分析师同时提醒，尽管市场对实物需求的反应疲软，但投资者仍然对铜价持续攀升抱有信心。分析师认为，铜价上涨的主要原因是供应链的压力，尤其是在近期周期性不确定性的背景下。他们强调，市场对实物需求的反应可能有所减弱，但这并未影响投资者对铜价的信心。他们认为，随着全球经济的逐步复苏，对铜等基本金属的需求将进一步增加，从而为铜价的长期上涨提供支撑。然而，分析师也警告称，尽管铜价上涨的趋势明显，但市场仍需关注各种风险因素。
【32】提醒：关注中国央行今日进行的MLF操作，今日1250亿元1年期MLF到期。今日，国内成品油将开启新一轮调价窗口；17点，欧元区将公布第一季度GDP年率修正值、第一季度季调后就业人数季率以及欧元区3月工业产出月率；20点30分，美国将公布4月CPI数据， 市场预计总体CPI年率将回落至3.4%，月率保持在0.4%不变，核心CPI年率将放缓至3.6%，月率将从0.4%放缓至0.3%；此外，美国还将公布素有“恐怖数据”之称的零售销售月率，市场预计其将较前值的0.7%有所回落，仅录得0.4%；20点30分，美国将公布5月纽约联储制造业指数；22点，美国将公布5月NAHB房产市场指数以及3月商业库存月率。

5月14日中金早餐：
【1】周一，因美国一年期通胀预期超乎预期，美元指数先跌后涨，盘中险守105大关，最终收跌0.1%，报105.21。10年期美债收益率先跌后涨，最终收报4.493%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.876%。或因部分投资者选择在数据公布前离场观望，现货黄金日内跌超1%，并失守2360、2350、2340三大关口，最终收跌1.04%，报2336.10美元/盎司；现货白银收涨0.1%，报28.18美元/盎司。因需求乐观情绪以及加拿大西部野火可能导致的石油供应干扰，油价有所回升。WTI原油日内一度逼近80美元大关，而后回吐部分涨幅，最终收涨1.18%，报78.73美元/桶；布伦特原油收涨0.82%，报83.18美元/桶。
【2】周一LME金属全线飘红，期铜强劲上涨，接近两周前触及的两年最高点，因为市场预期铜需求强劲增长，加上美国可能降息，鼓励投机资金涌入铜市做多。交易商表示，市场关注焦点还集中在美国COMEX期铜和伦敦期铜的跨市套利上。目前CME铜价较LME期铜溢价450美元/吨，从而开启了跨市套利窗口，那些预计价差缩小的交易者做空美铜，同时做多伦铜。
【3】国务院总理李强在支持“两重”建设部署动员视频会议上强调，高质量做好支持“两重”建设各项工作，为推进中国式现代化提供有力支撑。
【4】财政部：5月17日、5月24日、6月14日将分别发行30年、20年、50年超长期特别国债；首期400亿元30年期特别国债拟于周五招标。
【5】央行：支持“互换通”机制安排进一步优化，推出以国际货币市场结算日为支付周期的利率互换合约。
【6】邮政储蓄银行发布通知，自5月15日起，存量可自动转存的个人通知存款产品将不再自动转存。近期已有多家银行相继公告，下架此类高息存款产品。
【7】国家发改委副秘书长袁达表示，国家发改委将会同各有关方面，加快实施分领域分行业节能降碳专项行动。
【8】6月1日电费涨价传闻致多个电力股涨停？国家电网客服人员回应称，“暂时没有收到价格主管部门发布的相关政策文件，也未收到供电公司的相关电价调整通知。”对方强调，电价调整前，供电公司一般会提前在国家电网的官方渠道向社会公示，应以此为准。
【9】上海国际能源交易中心：近期集运指数（欧线）期货价格波动较大，做好风险防范工作。
【10】美联储副主席杰斐逊指出，通胀下降的势头已经减弱，维持政策利率在紧缩区间是合适的。
【11】4月纽约联储调查显示，1年通胀预期上升至3.26%，前值为3%。
【12】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为96.5%，降息25个基点的概率为3.5%。美联储到8月维持利率不变的概率为74.6%，累计降息25个基点的概率为24.6%，累计降息50个基点的概率为0.8%。
【13】巴西央行上调该国2024年经济增长预期。
【14】俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯将在新政府组建后考虑取消汽油出口禁令。
【15】荷兰政党据称计划废除15%的股票回购税。
【16】江西铜业：2024年度计划生产铜精矿含铜20万吨、阴极铜232万吨、黄金128吨、白银1286吨、硫酸597万吨、铜加工材197万吨。
【17】英美资源集团拒绝必和必拓340亿英镑的收购要约：据外媒消息，英美资源集团拒绝了竞争对手必和必拓提出的340亿英镑的修改后收购提议，这可能会引发全球矿业两大巨头之间潜在的恶意收购战。必和必拓表示，英美资源集团在5月13日拒绝了修改后的收购要约，并补充说，它“对英美资源集团董事会选择不参与感到失望”。必和必拓必须在下周三之前决定是否发出正式要约。此次竞购聚焦于英美资源的优质铜矿资产，合并后企业将成为全球最大铜生产商。然而，提案要求英美资源在交易前剥离南非两业务，引发了（南非）比勒陀利亚政府的反对。英美资源集团拒绝置评。
【18】秘鲁2024年3月份铜产量约为21.9万吨，同比减少0.1%。今年一季度铜产量为64.1万吨，同比增长3.5%。其中，Southern Copper一季度的铜产量增长近20%，嘉能可旗下Antamina铜矿一季度铜产量同比增长约13%。秘鲁能源矿业部长罗穆洛·穆乔表示，他预计今年秘鲁铜产量将达到300万吨，同比增长近9%。3月份秘鲁的黄金、锌、铁、锡和钼产量均有所上升，但白银和铅产量有所下降。
【19】COMEX铜净多仓增加：截至5月7日当周，基金持有的COMEX铜期货净多仓增加至62648手。期铜持续走强后高位风险累积，随后期价陷入高位震荡局面，不过下方支撑同样较强，回调幅度有限，多头仍在增仓。5月7日当周，基金多头仓位续增至160147手，空头仓位继续回升至97499手，总持仓小幅增加至300392手。
【20】嘉能可介入帮助Austral Resources退出破产管理。该公司现场有810吨LME铜阴极库存，可供出售。运输、破碎和加工等作业没有中断，而且仍在继续。Anthill和Mt Kelly原矿目前含有30万吨矿石，平均品位为0.73%，可供加工。
【21】美国林务局已启动South32旗下Hermosa项目的联邦许可程序，启动了《国家环境政策法》要求的环境审查。虽然Hermosa的所有采矿都将在私人土地上进行，并且需要几个州的许可证才能开始初步开发，但开发该项目需要联邦许可证。联邦授权预计还需要两年时间，并包括多轮公众反馈和讨论。Hermosa是美国唯一一个能够生产两种联邦指定的关键矿物锌和锰的先进采矿项目。
【22】刚果政府已解除对紫金矿业旗下刚果铜钴业务COMMUS的暂停令。刚果矿业部上个月叫停了COMMUS项目作业，以调查从南非退回的矿产品辐射水平过高的问题。紫金矿业在COMMUS项目中持股72%。
【23】提醒：18点，美国将公布美国4月NFIB小型企业信心指数；20点30分，美国将公布4月PPI数据。

5月13日中金早餐：
【1】上周五，因美国一年期通胀预期大超预期以及美联储官员的鹰派言论，美元指数盘中强势收复所有失地并转涨，最终收涨0.09%，报105.32。10年期美债收益率盘中大幅拉升，收报4.500%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.874%。现货黄金延续涨势，并一度站上2370美元关口上方，但未能站稳此处，最终收涨0.63%，录得五周来最佳单周表现，报2360.70美元/盎司；现货白银与黄金走势不一，其在美盘时段大幅回落，最终收跌0.54%，报28.16美元/盎司。因美联储官员的言论表明利率可能将长期维持较高水平，这可能会阻碍全球原油需求。 油价有所下挫。WTI原油在美盘时段几乎断崖式下跌，并一度跌至77.79美元的日内低点，最终收跌1.75%，报77.81美元/桶；布伦特原油收跌1.66%，报82.50美元/桶。
【2】上周五LME金属涨跌互现，铜价连续第二日反弹，收盘重新回到1万美元以上。随着芝加哥、伦敦和上海的铜价差距不断扩大，交易商捕捉跨市套利机会。周线图伦铜上涨0.9%，这也是七周来第六次上涨。
【3】国家统计局：我国4月份CPI同比上涨0.3%，环比由降转涨0.1%。PPI同比降幅收窄，但环比跌幅进一步走扩；分析称重视通胀重启。
【4】中国4月M2余额同比增7.2%，前四个月新增社融12.73万亿元、比上年同期少3.04万亿元，人民币贷款增加10.19万亿元。新增社融与M1同比“双负”，社融罕见转负，上一次还是在2005年。央行主管媒体：货币供应量增速放缓受多因素综合影响。中金：4月金融数据放缓主因金融“挤水分”，不必夸大影响。
【5】中国人民银行发布第一季度中国货币政策执行报告：引导信贷合理增长、均衡投放；统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施；今年政府债券发行节奏还会加快。
【6】证监会2024年5月10日发布了修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》，新规自发布之日起实施。
【7】港交所今日起不再披露北向交易的实时成价额。
【8】乘联会：以旧换新政策落地对车市是重大利好，预计5月车市零售会好于4月。另外，据中汽协：4月汽车产销分别完成240.6万辆和235.9万辆，环比分别下降10.5%和12.5%，同比分别增长12.8%和9.3%。1-4月，汽车产销分别完成901.2万辆和907.9万辆，同比分别增长7.9%和10.2%，产量增速较1-3月提升1.5个百分点，销量增速较1-3月下降0.3个百分点。4月新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别增长35.9%和33.5%，市场占有率达到36%。1-4月，新能源汽车产销分别完成298.5万辆和294万辆，同比分别增长30.3%和32.3%，市场占有率达到32.4%。
【9】北京：今年计划供应配租型和配售型保障性住房用地200公顷，计划供应商品住房约600万平方米。
【10】南京：可适当改建或收购存量住房用作保障性住房；拥有市内合法稳定住所且实际居住即可落户。
【11】沈阳：取消积分落户限制，租房、务工、就学即可落户。
【12】深圳新能源车指标申请条件调整，取消社保限制。
【13】杭州萧山区、临平区发放新一轮购车补贴，共计7000万元。
【14】美国5月一年期通胀率预期为3.5%，创去年11月以来新高。
【15】亚特兰大联储主席博斯蒂克仍然认为美联储今年将进行一次降息。美联储理事鲍曼认为，美联储仍需要在更长一段时间保持政策稳定；达拉斯联储主席洛根表示，现在考虑降息为时尚早。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，再次加息的门槛很高，但不能排除这种可能性。
【16】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为96.5%，降息25个基点的概率为3.5%。美联储到8月维持利率不变的概率为74.6%，累计降息25个基点的概率为24.6%，累计降息50个基点的概率为0.8%。
【17】美国财政部：美国将授权与委内瑞拉国家石油公司进行某些交易的一般许可证延长至11月15日。
【18】在表示不会在下一次欧佩克+会议上同意任何新的减产后，伊拉克油长“改口”，称延长石油减产是欧佩克的决定，将坚持该组织的任何决定。
【19】英国第一季度GDP增长0.6%，结束了2023年下半年进入的轻度技术性衰退。
【20】加拿大4月就业人数录得9.04万人，为15个月新高。
【21】安泰科：2024年1-4月，24家样本企业累计生产阴极铜364.0万吨，同比增长5.53%，其中4月份产量为91.13万吨，同比微降0.25%，环比下降1.89%。预计5月份产量仅小幅下滑，样本企业阴极铜产量预计为90.5万吨，环比减少0.7%左右，同比持平。
【22】安泰科：2024年1-4月样本企业锌及锌合金产量为195.3万吨，同比增加2.2%。4月份单月产量为46.6万吨，同比下降3.1%，环比减少1.9万吨，日均产量环比下降0.7%。截至5月初，全国加工费继续下调，平均到厂加工费报于3150元/吨，较上月环比下跌400元/吨。据安泰科总体预估，5月份精锌产量环比增加2.4万吨至49.0万吨，日均环比增加1.7%。
【23】安泰科：2024年1-4月，样本企业精铅产量160.3万吨，同比下降4.2%。其中，原生铅产量同比下降5.9%至83.9万吨，再生铅产量同比下降2.3%至76.4万吨，占精铅产量的47.7%。4月份，样本企业生产精铅41.5万吨，同比下降4.9%，环比减少1.0万吨，日均产量环比基本持平。其中原生铅产量20.4万吨，同比下降10.6%；再生铅产量21.1万吨，同比增长1.4%，占当月精铅产量50.8%。修正后2024年3月产量为42.5万吨，同比下降4.0%。
【24】格林美：本次国家新一轮的以旧换新不光覆盖汽车、家电等消费品，而且包括大规模设备的更新，深度与广度，前所未有，比上一次以旧换新更加强烈，将形成万亿级的市场规模，将对公司的回收拆解业务全方位的进行推动：（1）在前端回收拆解的量上有极大的促进作用，在回收成本上也有显著的降低；（2）解决了回收拆解企业的反向开票的痛点问题，大大降低企业税负，极大帮助企业的效益提升；（3）大力鼓励使用再生资源，又从产品应用端进行拉动，推动了产品的销售。
【25】格林美：2023公司印尼青美邦镍资源项目一期工程成功完成调试爬坡、达产、稳产、超产四个阶段，全年出货27050吨金属，超产率30%以上，产品质量世界一流，镍钴锰回收率达95%以上，标志全球首条由企业自主设计、自主运行的红土镍矿高压湿法冶金项目的完全成功。2023年全面启动印尼镍资源项目二期建设，并完成主体基础工程建设，进入设备安装阶段。经过优化设计，把镍资源产能从规划总量12.3万吨提升到15万吨产能总量，其中公司控股为11.0万吨金属镍，公司参股产能4万吨金属镍。
【26】高盛继续将铜价目标定在年底前达到每吨1.2万美元，这意味着铜价将在当前水平上上涨20%。继续看到铝价未来走势的支撑环境，12个月目标价为每吨2700美元，2025年均价为每吨2850美元。预计铁矿石价格短期内将保持区间波动，今年晚些时候将小幅下跌。
【27】报告：近几个月来，力拓曾考虑竞购英美资源集团，力拓并未否认收购英美资源部分或全部股份的可能性，英美资源现在是必和必拓的目标。尽管力拓的市值比竞争对手必和必拓小，分别为1800亿澳元（1190亿美元）和2180亿澳元（1440亿美元），但该公司的规模足以对英美资源集团的部分或全部股份进行全股收购。与必和必拓不同的是，力拓在2012年从必和必拓手中收购了Richards Bay矿产公司，并已在南非开展业务。它还涉足钻石市场，这可能有助于管理英美资源集团的钻石部门De Beers。
【28】德国空中汽车制造商Lilium和总部位于瑞士的镍精炼公司KL1将在法国建立新工厂，总投资额为7亿欧元。
【29】加拿大采矿业正在推动联邦政府提议的增加资本利得税的豁免，并警告称，这一上调将使初级矿商更难筹集资金来寻找新的矿藏。

5月11日中金早餐：
【1】周五WTI 6月原油期货收跌1.26%，报78.26美元/桶，本周涨0.19%。布伦特7月原油期货收跌1.30%，报82.79美元/桶，本周累跌0.20%。COMEX黄金期货收涨1.14%报2366.9美元/盎司，当周累计涨2.53%。离岸人民币对美元跌120个基点报7.2344，本周累计跌428个基点。
【2】美联储理事鲍曼周五释放最强“鹰”表示，鉴于通胀居高不下，她预计今年不会有降息；不过，美联储博斯蒂克则表示，尽管时间不确定，但仍然认为美联储今年将进行一次降息。美联储卡什卡利也表示，不能排除进一步加息的可能，但今年降息仍有可能性。
【3】美联储半年度报告警示商业房地产贷款逾期率上升：央行官员强调了“酌情改善监管的速度、力度和灵活性”的重要性，以应对当前不断恶化的商业房地产贷款环境。报告指出，由于借贷成本的飙升，商业地产的业主们正面临着前所未有的经济压力。美联储及其他美国银行业监管机构长期以来一直对商业房地产市场存在的风险保持警惕。大约一年前，监管机构就要求银行与那些信用状况良好但在商业房地产领域面临压力的借款人进行合作，以减轻潜在的风险。
【4】美国5月一年期通胀率预期为3.5%，创去年11月以来新高。
【5】英国第一季度GDP增长0.6%，结束了2023年下半年进入的轻度技术性衰退。
【6】加拿大4月就业人数录得9.04万人，为15个月新高。
【7】外汇局数据显示，2024年一季度，我国经常账户顺差2810亿元，其中，货物贸易顺差8702亿元，服务贸易逆差4388亿元，初次收入逆差1749亿元，二次收入顺差244亿元。资本和金融账户中，储备资产增加3118亿元。
【8】央行发布2024年第一季度中国货币政策执行报告：报告提出，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，加强政策协调配合，保持物价在合理水平。持续深化利率市场化改革，发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。
【9】乘联会数据显示，4月全国乘用车市场零售153.2万辆，同比下降5.7%，环比下降9.4%。4月新能源乘用车批发销量达到78.5万辆，同比增长30.0%，环比下降3.7%。4月新能源车市场零售67.4万辆，同比增长28.3%，环比下降5.7%。
【10】乘联会：以旧换新政策落地对车市是重大利好，预计5月车市零售会好于4月。
【11】“5·9”新政发布后，杭州贝壳研究院数据显示，对比4月日均值，新政首日二手房咨询量增加54%；二手房新增买卖房源增长91%；新房咨询量新增96%。
【12】楼市新政，合肥、郑州再出手！5月10日，合肥市将进一步调整优化房地产政策措施，包括实施购房补贴、优化限售政策、提高住房公积金贷款额度、优化调整新发放首套住宅贷款利率、更大力度地支持“以旧换新”等。同日，郑州房协发布公告称，4月20日在金水区、郑东新区启动二手住房“卖旧买新、以旧换新”试点工作达到预期效果，将取消试点期限和试点区域，在市内八区全面开展二手住房“卖旧买新、以旧换新”工作。另外，郑州城发安居公司收购二手住房房龄放宽至20年。
【13】深圳市发布氢能产业创新发展行动计划(2024-2025年)。到2025年，深圳市氢能产业规模将壮大，创新能力提升，关键零部件和装备技术达到国内领先水平，形成一批技术领先、具备国际竞争力的创新型企业。计划还包括建设加氢站、创新载体，推动市场化示范推广燃料电池车辆，以及制修订氢能领域国际国内标准等。
【14】美国商品期货交易委员会：截至5月7日当周，COMEX铜期货投机性净多头头寸增加1,163手至65,966手。
【15】5月10日LME铝库存大增424000吨至903850吨，新增主要来自巴生港，今日巴生港铝库存增425575吨至645825吨，光阳仓库减75吨至234225吨，高雄库减1500吨至5800吨，其余仓库无变化。
【16】解读：昨日LME铝库存跳增88%，全部库存增量来自单一地区，亚洲的马来西亚巴生港，而该港口由于距离中国较近，被业内视为与中俄密切相关的亚洲地区铝贸易重要集散地。此次伦铝库存暴增很大概率是某一国际大宗贸易联合体动作，且大概率为此前已被英美进一步制裁的俄铝现货集中交货。历史数据显示，自2014年1月LME库存触及最高位550万吨以来，近10年LME铝库存呈现振荡回落态势，10年库存均值保持在70万吨左右，最低位是2022年8月达到27.14万吨，因此可以说当前库存一夜暴增42万吨至90万吨之后，此前市场做多逻辑的低库存题材已明显击破，当下伦铝库存的暴增将对价格形成压制，推动此前涨幅进一步回吐。
【17】智利铜业委员会（Cochilco）：智利3月份铜产量微幅下降，因国家铜业公司（Codelco）当月铜产出大幅下降。Codelco3月铜产量下降10.1%，至107,300吨。该公司目前为全球最大的铜生产商。必和必拓旗下埃斯孔迪达铜矿3月份产量为101,400吨，同比增长9.7%。由嘉能可和英美资源在智利联合经营的另一座大型铜矿Collahuasi的当月产量同比增长16.1%，达到49,800吨。Cochilco公布的数据还显示，智利3月铜产量同比下降0.7%，至433,300吨。
【18】矿业巨头必和必拓（BHP）和艾芬豪电气（Ivanhoe Electric）已合作在美国选定地区勘探铜和其他关键矿产，他们可能会在那里建立50:50的合资企业。该伙伴关系分为两个阶段：项目生成和合资，勘探活动导致采矿项目的可能开发和运营。初步勘探将集中在亚利桑那州、新墨西哥州和犹他州的六个地区，必和必拓在最初的三年期内投资1500万美元。艾芬豪电气将提供其新一代台风地球物理调查系统之一，以及其子公司计算地球科学的机器学习算法软件和数据反演服务。
【19】菲律宾计划再增加三家加工厂，努力为其丰富的镍资源发展下游产业。菲律宾现有两家镍矿加工厂，均由最大的矿石生产商亚洲镍业公司（Nickel Asia Corp）部分持有。

5月10日中金早餐：
【1】周四因上周美国初请失业金人数增幅超过预期，从而加强了市场对美联储将在今年晚些时候降息的押注。美元指数盘中回吐日内全部涨幅并转跌，最终收跌0.27%，报105.23。10年期美债收益率失守4.5%关口，收报4.460%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.826%。现货黄金涨超1%，并接连突破2310、2320、2330、2340关口，最终收涨1.61%，报2345.85美元/盎司；现货白银收涨3.65%，报28.31美元/盎司。由于数据显示世界最大两个原油消费国，中国和美国的需求可能攀升，油价涨至近一周高点。WTI原油盘中呈过山车走势，但在美盘强势收复大部分失地，最终收涨0.35%，报79.16美元/桶；布伦特原油收涨0.46%，报83.90美元/桶。
【2】周四LME金属反弹，期铜温和上涨，因为在美国公布疲软的就业数据后，美元汇率下跌，投机基金继续做多。
【3】中国4月进口以美元计同比增长8.4%，出口同比增长1.5%；大宗商品进口量显著增加，成品油、大豆和天然气进口增长最为迅猛。
【4】国家金融监督管理总局发布关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见。
【5】城商行率先开启新一轮定存挂牌利率下调。从最新的挂牌存款利率调整情况来看，中长期存款利率下调幅度依旧延续此前力度，不少银行3年期、5年期定期存款利率持平甚至“倒挂”，更有城商行2年期、3年期定期存款利率开始出现“倒挂”。
【6】杭州、西安全面取消住房限购，目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。
【7】商务部新闻发言人何亚东表示，汽车以旧换新补贴政策可以和新能源汽车购置税减免、购车金融信贷支持、企业配套优惠等叠加享受，形成组合包，努力让老百姓得到更多优惠。
【8】美国5月4日当周初请失业金人数录得23.1万人超预期，创去年8月来最高，劳动力市场降温再添证据。
【9】旧金山联储主席戴利表示，限制性利率发挥作用还需要更多时间，若劳动力市场恶化或可考虑降息。
【10】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.5%，降息25个基点的概率为8.5%。美联储到8月维持利率不变的概率为66.9%，累计降息25个基点的概率为30.8%，累计降息50个基点的概率为2.3%。
【11】英国央行连续第六次维持基准利率在5.25%不变，符合市场预期。行长贝利表示，6月份降息的可能性既没有被排除，也没有在计划之中。央行的降息幅度可能会超过目前市场定价的幅度。利率决议后，交易员加大了对英国央行降息的押注，倾向于6月首次降息。
【12】中国4月未锻轧铜及铜材进口量为43.8万吨，1-4月累计进口181.3万吨，同比增长7.0%。中国4月铜矿砂及其精矿进口量为234.8万吨；1-4月累计进口933.6万吨，同比增长6.9%。
【13】中国4月未锻轧铝及铝材出口量为52万吨，3月为51.2万吨。1-4月累计出口199.8万吨，同比增长8.8%。
【14】硅业分会：硅片价格已经脱离供需基本面运行，并朝向非理性方向发展。
【15】刚果和中国修改了矿产换基础设施协议，中国将向刚果提供数十亿美元的融资，协议内容取决于铜价。根据新合同，到2040年，只要铜价保持在每吨8000美元以上，刚果每年将从中国合作伙伴那里获得3.24亿美元的基础设施项目资金。如果铜价上涨至12,000美元以上，额外利润的30%将用于为额外的基础设施项目提供融资。如果价格跌破8,000美元，资金将会减少，当铜价跌至5,200美元时将停止融资。根据合同，该项目“到2040年完全免除所有间接或直接税、关税、费用、关税、特许权使用费”。
【16】墨西哥取消了自4月下旬以来对从没有贸易协定的国家进口铝征收的高达35%的关税。由于汽车和电子行业的材料短缺。
【17】巴拿马当选总统排除与第一量子举行谈判可能性，直至后者放弃因一项有争议的矿山关闭令而对巴拿马政府提起的仲裁程序。这座铜矿曾占巴拿马GDP的约5%，占第一量子公司收入的40%左右。即将离任的总统Laurentino Cortizo去年下令关闭Cobre Panama铜矿，此前法院裁定该矿的运营合同无效，当时全国范围内普遍抗议加强环境保护和透明度。
【18】尽管出现大雪和短暂的停电，智利国营铜公司Codelco和英美资源的位于智利中南部地区的铜矿仍保持连续性运营。雨雪天气主要发生在周二下午和夜间。Codelco表示，Andina和El Teniente矿场处于受雨雪影响的地区之一，尽管积雪造成交通问题，并且停电暂时影响了互联系统，但两个矿场都设法保持了连续性运营。英美资源也表示，尽管天气恶劣，其旗舰Los Bronces铜矿的运营没有任何重大问题。位于安第斯山脉周围的矿山已制定了应急计划，以减少冬季对其运营可能造成的影响。
【19】专注于巴西的西格玛锂业（Sigma Lithium）宣布，其旗舰Grota do Cirilo硬岩锂矿的探明储量和可能储量增加了40%，即2220万吨。
【20】澳大利亚将在未来十年花费5.66亿澳元（3.73亿美元）来规划资源储量，重点关注关键矿产的储量，这些矿产对高科技制造业和绿色能源转型至关重要。
【21】印度计划推出激励政策，鼓励私企建立锂加工设施，以促进国内新兴的锂矿产业及电动汽车电池金属的供应。新政策将全面覆盖矿产的勘探、开采及增值环节，并考虑为选矿和精炼提供激励。具体措施尚未明确，但可能参考澳大利亚和加拿大的做法。去年印度将锂等30种矿物列为关键矿物，以满足国家在清洁技术领域的发展需求。
【22】提醒：14点，英国将公布第一季度GDP年率修正值、3月三个月GDP月率、3月制造业产出月率、3月工业产出月率及3月季调后商品贸易帐；19点30分，欧洲央行将公布4月货币政策会议纪要；22点，美国将公布5月一年期通胀率预期及5月密歇根大学消费者信心指数初值。

5月9日中金早餐：
【1】周三，美元指数在105.5附近区间震荡，最终收涨0.13%，报105.51。10年期美债收益率有所回升，收报4.501%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.845%。现货黄金呈过山车走势，其在盘中多次上探2320美元关口未果，而后回吐全部涨幅并转跌，最终收跌0.22%，报2308.68美元/盎司；现货白银收涨0.34%，报27.31美元/盎司。由于数据显示上周美国原油库存下降，原油小幅回升。WTI原油盘中一度涨至78.91美元的日内高点，最终收涨1%，报78.89美元/桶；布伦特原油收涨0.74%，报83.53美元/桶。
【2】周三LME金属整体调整，期铜下跌，因为美元坚挺引发多头获利了结，但是能源转型和新技术带来的强劲需求预期以及供应紧张担忧，继续对铜市构成潜在支持。
【3】美撤销部分企业对华为公司出口许可证，商务部新闻发言人回应称，这是典型的经济胁迫做法。中方将采取一切必要措施，坚定维护中国企业的正当权益。
【4】全国人大常委会2024年度立法工作计划公布，其中显示，继续审议的法律案包括金融稳定法（6月）、矿产资源法（修订）（6月）、增值税法（12月）；初次审议的法律案包括企业破产法（修改）、反不正当竞争法（修改）。
【5】工信部日前发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》，拟引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
【6】工信部等三部门日前发布《电动自行车行业规范条件》，提出鼓励企业针对消费者升级需求，发展轻量化、智能化、网联化电动自行车产品，开展北斗高精度定位推广应用。
【7】信通院：2024年3月，国内市场手机出货量2138.0万部，同比下降5.5%。 2024年1-3月，国内市场手机出货量6741.5万部，同比增长7.4%。媒体根据信通院数据测算，苹果3月份在华iPhone出货量增长12%。
【8】乘联会表示，初步统计4月乘用车市场零售158.5万辆，同比下降2%，环比下降6%。
【9】美国财政部拍卖420亿美元10年期国债，真实需求改善，但尾部利差仍在。
【10】波士顿联储主席柯林斯：可能需要经济降温，才能实现2%的通胀目标。更长时间保持利率稳定将减缓经济增长；美联储理事库克表示其将关注信用卡和汽车贷款拖欠率上升。
【11】日本央行行长植田和男表示，如果物价上行风险加大，加快加息的步伐是正确的；如果价格下行风险增加，将延长宽松政策。如果发生任何重大冲击，不排除任何选择。日本央行最终将适当削减债券购买量。
【12】据东京电视台引述匿名官员：日本当局上周两次干预外汇市场。
【13】欧洲央行管委温施：看到今年有启动降息的路径，有空间降息50个基点，但具体时间将取决于数据；管委霍尔茨曼则认为，没有理由过快过多地降低利率。
【14】高盛：“最大买家”重返市场，千亿“弹药”将帮助美股度过5、6月。
【15】瑞典央行将基准利率下调25个基点至3.750%，八年来首次降息，继瑞士央行之后打响欧美央行降息“第二枪”。
【16】巴西央行将基准贷款利率下调25个基点至10.5%，放缓了货币政策宽松的步伐。
【17】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.2%，降息25个基点的概率为8.8%。美联储到8月维持利率不变的概率为69.5%，累计降息25个基点的概率为28.4%，累计降息50个基点的概率为2.1%。
【18】世界黄金协会：金价在4月份创下历史新高。预计利率将在更长时间内保持不变，“不着陆”的可能性更大，但滞胀风险正在上升。
【19】伊朗石油部长：伊朗计划今年将石油产量提高30-40万桶/日。
【20】调研：大型企业订单饱满，但再生铝行业整体开工率偏低。据统计，我国现有400多家再生铝生产企业，行业排名前六家企业产能占比不足30%。且由于再生铝产能远大于废铝供应量，因此再生铝行业开工率中枢长期维持在55%的低位。
【21】南非最大工会公开反对必和必拓收购英美资源。工会敦促包括强大的Public Investment Corp.(PIC)在内的当地股东反对必和必拓收购英美资源集团的交易，达成协议不符合国家利益。根据汇编数据，南非股东持有英美资源约26%的股份，PIC持有8.4%的股份。
【22】Boliden披露计划于今年第三季度重新重启Tara矿的生产。Boliden表示，Tara矿将从2025年1月起逐步提高产量，以达到满负荷生产。闭矿前Tara矿年产锌精矿约10-12万吨。预计年内Tara难以贡献多少产量。
【23】印尼总统表示，印尼自由港（Freeport Indonesia）和安曼矿业公司（Amman Mineral Nusa Tenggara）的铜精矿出口许可将延长，并称延长的细节仍在计算中。目前的许可定于5月31日到期。
【24】印尼镍矿商协会秘书长Meidy：2023 年国内镍矿石消费量将为1935亿吨。2024年镍矿石消费量将继续增加，预计镍矿石消费需求量将达到2.5亿吨，而这还只是国内。目前镍矿石消费量仍然较高，平均高品位镍在1.7%以上。
【25】欧盟委员会已确认将对印度尼西亚不锈钢冷轧产品征收的最终反补贴税扩大到从中国台湾地区、土耳其和越南进口的材料。确认对从中国台湾地区、土耳其和越南进口的印度尼西亚SSCR适用现有的20.5%的反补贴税，同时将印尼对SSCR的19.3%的反倾销税扩大到包括中国台湾地区和越南。欧盟委员会将暂停对非豁免企业征收台湾目前 6.8% 的反倾销税，以避免双重征收关税。八家公司已获得新关税豁免。
【26】汇丰银行（HSBC）预估，2024年白银均价为25.38美元/盎司。该行表示，2023年白银市场出现了1.36亿盎司的缺口，今年的供应缺口将扩大至2亿盎司，并在2025年保持在1.97亿盎司的相似水平。汇丰银行称，供应缺口扩大有助于限制白银价格下跌，但地面库存充足，可以填补供应缺口。
【27】提醒：今日不定时有中国4月进出口与贸易帐；19点，英国央行将公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；20时30分，美国将公布至5月4日当周初请失业金人数，市场预计其将录得21.5万人，较此前的20.8万人有所增加。

5月8日中金早餐：
【1】周二，美元指数稳步上涨，其在美盘前一度跌至105.04的日内低点，而后收复全部失地并转涨，最终收涨0.27%，报105.37。10年期美债收益率延续回落势头，收报4.462%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.832%。现货黄金有所回调，其在美盘前一度失守2310关口，最终收跌0.43%，报2313.78美元/盎司；现货白银收跌0.72%，报27.22美元/盎司。因有迹象表明供应紧张有所缓解以及API原油库存意外增加，原油有所回落。WTI原油盘中一度跌至77.36美元的日内低点，随后收复部分失地，最终收跌0.41%，报78.11美元/桶；布伦特原油收跌0.51%，报82.92美元/桶。
【2】周二LME金属多数品种走势偏强，期铜上涨，因为关注焦点重新回到供应紧张上，市场也期待头号金属消费国中国需求改善，押注中国将采取进一步措施来提振经济。
【3】LME对一项提案发起磋商，拟将欧盟碳边境调节机制（CBAM）相关要求与LME市场规则进行整合，要求所有金属铝交割品牌（包括原铝及铝合金）自2025年3月开始须提供经过验证的产品碳排放数据，相关碳排放数据将被上传并存储至LMEpassport平台。此举将有助于相关数据在产业价值链中充分流动、便利市场参与者获取产品信息。
【4】截至2024年4月末，我国外汇储备规模为32008亿美元，较3月末下降448亿美元。我国4月末黄金储备7280万盎司，3月末为7274万盎司，为连续第18个月增持黄金储备。
【5】乘联会：预估4月全国新能源乘用车厂商批发销量80万辆，同比增长33%，环比微降2%。
【6】第三轮第二批中央生态环境保护督察全面启动。组建7个中央生态环境保护督察组，分别对上海、浙江、江西、湖北、湖南、重庆、云南7个省（市）开展为期约1个月的督察进驻工作，统筹开展流域督察和省域督察。
【7】中证报：降准降息有空间，助力营造良好货币金融环境。
【8】全国超50城支持住房“以旧换新”，更多城市有望跟进。
【9】明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，其对中性利率的估计值从2%适度上调至2.5%；宣布通胀进展停滞还为时尚早，如有必要将加息，最有可能的结果是较长时间内维持当前利率；6月的个人点阵图指引可能是今年降息2次、1次或不降息。
【10】美国重要民调：民众对美联储主席鲍威尔的信心接近历史低位。
【11】能源部长：正在研究解除汽油出口禁令的可能性。俄副总理诺瓦克表示，欧佩克+内部没有关于增产的讨论，欧佩克+持续监控市场，并根据情况做出决定。
【12】日本央行行长植田和男与首相岸田文雄进行了定期的意见交流。植田和男表示，与岸田文雄讨论了外汇和3月政策决定的问题，央行准备密切关注日元走势对通胀趋势的影响。
【13】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.2%，降息25个基点的概率为8.8%。美联储到8月维持利率不变的概率为69.5%，累计降息25个基点的概率为28.4%，累计降息50个基点的概率为2.1%。
【14】澳洲联储维持利率不变，预计通胀将在2025年下半年回到目标区间。
【15】美国监管针对特斯拉调查升级，要求提供自动驾驶数据，特斯拉股价跌近4%；媒体称高管朱晓彤调回中国。
【16】波罗的海干散货运价指数周二延续涨势，触及逾六周最高水平，受到大型船舶运价指数上涨的支撑。
【17】赣锋锂业：拟收购Mali Lithium公司40%股权，推动Goulamina锂辉石矿项目开发。
【18】智利4月铜出口量为181,336吨，较3月的142,066吨增加27.64%。智利4月向中国出口铜70,434吨，环比增加47.88%。智利4月铜矿石和精矿出口量为1,189,568吨，其中出口至中国785,222吨。
【19】Eramine Sudamerica将在阿根廷北部Salta省建设旗下第一家碳酸锂工厂。预计其今年产量约3,000吨，到2025年将增至约24,000吨。该锂工厂产出将全部用于出口，预计其使用寿命为40年。
【20】Grid Metals已将其位于马尼托巴省东南部的MM铜镍项目的指示资源量提高了三分之一以上。该项目的露天矿资源总量增加1240万吨（增幅37%），达到4620万吨。该项目原名Makwa Mayville，含有3.17亿磅铜、2.63亿磅镍和45.2万盎司钯铂金。

5月7日中金早餐：
【1】周一美元指数一度失守105关口，但随后收复全部失地并转涨，最终收涨0.04%，报105.09。10年期美债收益率小幅回落，并失守4.5%关口，收报4.490%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.837%。因中东地缘局势依旧紧张以及市场对美联储的降息希望提高，现货黄金盘中一度涨超1%，其在美盘一度冲上2330美元上方，最终收涨0.96%，报2323.71美元/盎司；现货白银收涨3.32%，报27.42美元/盎司。因中东停火前景依旧蒙阴，原油有所企稳。WTI原油在79美元附近受阻，最终收涨0.87%，报78.43美元/桶；布伦特原油收涨0.81%，报83.34美元/桶。
【2】周一LME因公众假期休市。COMEX铜期货上涨，创下一周来的新高。
【3】国家主席习近平在中法企业家委员会第六次会议闭幕式上致辞：正在谋划和实施进一步全面深化改革重大举措；中方将自主扩大电信、医疗等服务业对外开放进一步开放市场；中方决定将对法国等12国公民免签政策延长至2025年年底。
【4】中国4月财新服务业PMI 52.5，连续16个月扩张。
【5】深圳住建局6日发布通知，进一步优化房地产政策，部分区个税、社保缴交年限由3年调整为1年，有两个及以上未成年子女的本市户籍居民家庭可在部分区再购买1套住房。
【6】武汉6日发布楼市新政，出台调整家庭首套住房贷款套数认定标准等十条措施。其中提到，在武汉市仅有一套住房且正挂牌出售的家庭，办理新购一套个人商业性住房贷款时认定为首套住房。
【7】今年“五一”假期，全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%。
【8】财政部、住建部日前发布关于开展城市更新示范工作的通知，首批评选15个示范城市，中央财政补助资金重点支持城市地下管网更新改造和污水管网“厂网一体”建设改造等。
【9】发改委召开专题座谈会，与民营企业沟通交流大规模设备更新工作。
【10】财政部：1-3月国有企业利润总额10757.6亿元，同比增长2.8%。
【11】央行：4月对金融机构开展中期借贷便利操作共1000亿元。
【12】纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储最终将会降息，但取决于数据；里士满联储主席巴尔金则认为，加息的全面影响尚未完全显现，相信当前限制性利率水平足以抑制需求；此外，美联储最新的银行贷款调查显示，第一季度有更多银行收紧了贷款标准。
【13】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.3%，降息25个基点的概率为8.7%。美联储到8月维持利率不变的概率为68.6%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为2.2%。
【14】欧元区4月综合PMI终值小幅上修，服务业加速修复；欧元区3月PPI同比下降7.8%，连续十一个月下滑。
【15】智利国家铜业公司再次重申年度铜产量增长预期。
【16】智利矿业公司Antofagasta宣布，准备在其位于该国北部的Centinela铜矿开始建设一座价值44亿美元的第二选矿厂。日处理能力为 9.5万吨的选矿厂预计将在三年内完工。 一旦新的选矿厂全面投入运营，Centinella预计将生产超过14.4万吨精铜、13万盎司黄金和3500吨钼。投产后，该项目应在Antofagasta目前60万吨铜的年产量基础上再增加30万吨铜。
【17】淡水河谷宣布，经相关监管机构批准，公司已完成与Manara Minerals约25亿美元的出售交易。根据协议，Manara Minerals将获得Vale Base Metals Limited（“VBM”）10%的股权。这一战略合作伙伴关系将使VBM得以在其全部关键金属运营区以更快速度大规模助力推动全球能源转型。未来十年，VBM 预计将在遍布巴西、加拿大和印度尼西亚的新项目上做出投资，使公司铜产量从每年35万吨显著增长至每年90万吨，镍产量从每年17.5万吨显著增长至每年30万吨。
【18】巴拿马贸易部长表示，巴拿马将禁止第一量子公司在科布雷矿山关闭期间开采铜，并补充说需要新的方式在寻找关闭矿山所需的资金。世界各地的矿商倾向于在关闭过程中继续采矿，用这些利润来为关闭矿山提供资金，但就科布雷铜矿来说，不可能采取这种做法。全国范围内的抗议活动导致巴拿马政府禁止所有金属采矿活动。加拿大第一量子公司决定取消其合同，该合同占其去年收入的40%左右。
【19】印度尼西亚镍矿商协会(APNI)发布2024年5月的镍矿内贸基准价格(HMA)。其中：NI1.6%MC35%FOB为30.89美元/湿吨，较4月基价上调0.08美元/湿吨；NI1.7%MC35%FOB为34.75美元/湿吨，较4月基价上调0.1美元/湿吨；NI1.8%MC35%FOB为38.84美元/湿吨，较4月基价上调0.11美元/湿吨；NI1.9%MC35%FOB为43.16美元/湿吨，较4月基价上调0.12美元/湿吨；NI2.0%MC35%FOB为47.70美元/湿吨，较4月基价上调0.13美元/吨。
【20】IAI：第一季度全球氧化铝产量放缓超过四分之一，主要归因于中国氧化铝产量大幅下降，中国许多炼厂暂停运营。第一季度全球氧化铝产量产量为3506万吨，环比上个季度的3598.4万吨下降2.57%，同比去年同期的3387.9万吨增长约3.49%。其中3月份全球氧化铝产量为1196.7万吨，环比上个月的1118.8万吨增长6.96%，同比去年同期的1182.0万吨增长1.24%。
【21】IAI：2024年3月非洲和亚洲（不包括中国）的氧化铝产量为123.4万吨，比2月的117.1万吨增长5.38%，比去年同期的104万吨增长18.65%。3月该地区氧化铝日均产量为39800吨，比2月的40400吨下降为1.49%，比去年同期的33600吨增长18.45%。2024年前三个月该地区的氧化铝产量总计361.3万吨，环比上个季度的351.1万吨增长2.91%，比去年同期的311.7万吨增长15.91%。
【22】IAI：第一季度非洲的原铝产量总计37.1万吨，较上季度的40.2万吨下降7.71%，较去年同期的39.2万吨下降5.36%。其中，3月份该地区原铝产量为12.6万吨，较上个月的12.1万吨增加0.5万吨，较去年同期的13.1万吨下降3.82%。3月非洲原铝的日均产量为4100吨，比2月的4200吨减少了100吨。与去年同期相比，2024年3月的日产量依然受到抑制。
【23】提醒：12点30分，澳洲联储将公布利率决议和货币政策声明，市场预计其将继续保持利率不变；17点，欧元区将公布3月零售销售数据。

5月6日中金早餐：
【1】上周五，因美国4月就业增长放缓幅度超过预期，且薪资同比涨幅降温，促使市场增加对美联储今年将降息两次的押注，美元指数一度失守105关口，但随后强势收复大部分失地，最终收跌0.32%，报105.05。10年期美债收益率有所回落，收报4.518%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.829%。尽管非农报告有所利好，但或因投资者获利了结以及地缘政治风险有所缓解，现货黄金仍跌至一个月低点，延续了上个月大涨后进入的修正走势，其在美盘前一度冲上2320美元上方，随后大跌近50美元，一度跌破2280美元/盎司，最终收跌0.09%，报2301.68美元/盎司；现货白银收跌0.47%，报26.54美元/盎司。虽然欧佩克+可能延续减产，但需求不确定和中东紧张局势缓解降低了供应风险，原油创下三个月来最大单周跌幅。WTI原油延续回落势头，日内跌超1%，最终收跌1.32%，报77.76美元/桶；布伦特原油收跌1.10%，报82.67美元/桶。
【2】上周五LME金属走强，铜价强劲反弹，结束了此前连续三个交易日的回调走势，因为美国就业数据疲弱导致美元疲软，以及市场预期矿山供应中断将导致供应减少。不过周线图上，铜价六周来首次收低。
【3】5月6日（星期一）是英国五月初银行假日，LME休市一日。
【4】国家发展改革委、中国人民银行近日共同召开社会信用体系建设部际联席会议，提出要加快推进信用立法，尽快推动出台社会信用建设法。
【5】5月6日公布的4月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.5，较3月下降0.2个百分点，仍位于扩张区间。
【6】国内多地上调水电燃气价格，分析称，水电燃气价格上涨对PPI的影响更大。
【7】中国铁路上海局集团有限公司介绍，5月2日实际发送旅客378.5万人次，创单日旅客发送量历史新高，此外，五一假期 “小三通”客运航线发送旅客超13000人次。
【8】2024年度总票房破200亿，2024年五一档票房破12亿。
【9】4月广州二手住宅网签超9000套，以价换量明显，学区房需求回落。
【10】肇庆取消公摊面积？政策前后房源总价无变化。
【11】浙江：力争2024年实现新能源汽车销售增长15%。
【12】受国际金价回落及“五一”假期促销等多重因素影响，五一黄金价格出现了较为明显的回落，不少品牌黄金优惠后的价格重回600元/克以下，重返“5字头”。
【13】赛力斯：4月赛力斯汽车销量同比增长742.47%。
【14】高盛：若能在股东回报等方面缩小与全球差距，A股可能会上涨约20%。
【15】美国4月份非农就业人数新增17.5万人，为六个月来最小增幅，远低于市场预期，失业率上升至3.9%，3月非农新增就业人数共下修2.2万人。数据公布后，交易员将美联储首次降息时间预期从11月提前至9月。
【16】美国4月ISM非制造业PMI录得49.4，回落至50荣枯线下方，为2022年12月以来新低。
【17】美联储理事鲍曼指出，基本观点仍然是通胀将进一步下降，政策利率保持稳定，如果数据显示通胀进展停滞或逆转，仍愿意在未来会议上加息。纽约联储主席威廉姆斯认为，通胀仍在下降。芝加哥联储主席古尔斯比称，美联储应该将利率预测与经济预测联系起来。对是否加息持保留态度，需要密切关注数据。
【18】俄媒：俄罗斯和伊朗制定两国间结算新方案。
【19】沙特上调6月销往亚洲、欧洲、美国的阿拉伯轻质原油官方售价。
【20】越南总理要求越南央行加强对黄金市场的监测。
【21】巴菲特在股东大会上暗示抛售苹果源于避免未来高的多的税率，苹果仍将是最大仓位，将AI类比于核武器，确认下任CEO完全接管投资决策；伯克希尔一季度营业利润增39%，现金持有再创新高，回购26亿美元。
【22】经合组织：将2024年全球经济增长预测上调至3.1%（2月份预期为2.9%），预计2025年增长率为3.2%（2月份预期为3%）。将2024年美国经济增长预测上调至2.6%（之前为2.1%），预计2025年为1.8%（之前为1.7%）。将2024年日本经济增长的预期下调至0.5%（之前为1%），预计2025年增长率为1.1%（之前为1%）。将欧元区增长预测上调至0.7%（之前为0.6%），将2025年增长预测提高至1.5%（之前为1.3%）
【23】白银有色：2023年，冶炼系统生产铜锌铅金属产品总量71.46万吨，同比增加10.79%，其中：生产阴极铜31.68万吨，同比增加26.52%；生产电铅2.37万吨，同比增加16.15%；生产锌产品37.41万吨，同比减少0.03%；生产黄金8759千克（含第一黄金公司生产黄金2081千克），同比减少565千克，幅度6.06%；生产白银315.76吨，同比增加150.38吨，幅度90.93%；生产硫酸152.73万吨，同比增加6.23万吨，幅度4.25%。
【24】白银有色：2023年，采选系统产出精矿铜铅锌钼金属量26.65万吨，同比增加12.56%，其中精矿含铜6.75万吨，同比增加16.28%；精矿含锌17.03万吨，同比增加10.48%；精矿含铅2.82万吨，同比增加16.61%；精矿含钼396吨，同比增加41.59%。
【25】洛阳钼业：一季度铜钴板块产铜14.75万吨，同比增长122.86%，产钴2.52万吨，同比增长392.23%，双双创下单季历史最高产量纪录。钼、钨、铌、磷肥的产量分别为3474吨、1921吨、2506吨和27.88万吨，保持稳定或同比增长。一季度铜销量为12.55万吨，同比增长43.61倍；钴销量2.43万吨，同比增长23.87倍；钼、钨、铌的销量分别为3408吨、1773吨、2507吨，同比分别增长19.52%、18.58%和12.44%；在贸易端，精矿产品销量为76.93万吨，精炼金属产品销量为64.91万吨。
【26】第一量子矿业公司决定关闭其在西澳大利亚的Ravensthorpe镍业务。该公司曾于今年1月暂停该矿的生产，当时表示该矿将闲置至少两年。
【27】瑞典矿业集团博利登（Boliden）将在爱尔兰的塔拉（Tara）锌矿重启生产，该矿曾于2023年停产。博利登表示，将在第四季度开始增产，并预计从2025年1月开始达到满产。
【28】消息人士称，嘉能可正在研究收购英美资源的方案，这一进展可能会引发对这家拥有 107 年历史的矿业公司的竞购战。
【29】嘉能可表示，在不到一年的时间里，该公司已将其在南非Sibanye Stillwater公司的股份增至15.4%，总投资为710万加元。
【30】嘉能可：一季度自有铜产量为239700吨，比去年同期的244100吨下滑2%；自有钴产量为6,600吨，比去年同期的减少3900吨，主要反映出在当前钴价格疲软的环境下，Mutanda项目计划降低产能利用率，以及KCC工厂停工；自有锌产量为205600吨，Zhairem项目锌产量增长（14300吨）被Antamina项目产量下滑（10300吨）所抵消。不包括Antamina在内，锌部门的自有锌产量同比增6%；自有镍产量为23,800吨，比去年同期的高出2,900吨(14%)。
【31】嘉能可：维持2024年铜、锌、镍产量指导不变。公司预计2024年铜产量指导为95-101万吨，2023年实际铜产量为101万吨；预计2024年锌产量指导为90-95万吨，2023财年实际产量为91.9万吨；预计2024年镍产量指导为8-9万吨，2023财年实际镍产量为9.8万吨。
【32】托克(Trafigura)旗下的锌冶炼Nyrstar表示，旗下的荷兰Budel冶炼项目的锌生产项目将从5月13日当周恢复，部分是因为锌价上涨。Budel冶炼厂产能为31.50万吨/年，该冶炼厂在1月下半月暂停生产，并将以较低的产能重启。重新启动是在彻底和全面的审查后做出的，反映了最近市场状况的改善，及荷兰暂时恢复间接成本补偿，有助于降低Budel项目的总体能源成本。
【33】巴西矿业公司淡水河谷 (Vale) 表示，已完成以 25亿美元的价格向Manara Minerals出售淡水河谷基本金属 (Vale Base Metals) 10% 的股份。之前与美国投资公司Engine No. 1 达成的协议尚未取得进展，根据该协议，Engine将持有淡水河基本金属3%的股权。
【34】在淡水河谷印尼公司（Vale Indonesia）将14%股份转让给印尼国有公司后，印尼政府延长了该公司的特殊采矿业务许可证。淡水河谷印尼公司获得许可证延期的条件之一是兑现其投资承诺。过去淡水河谷印尼公司曾承诺在多个地区建设冶炼厂。
【35】厄瓜多尔法院拒绝恢复该国北部因巴布拉省有争议的价值30亿美元的Llurimagua铜钼项目活动的上诉。该铜矿储量为 9.82 亿吨，位于厄瓜多尔首都基多东北部约80公里处，最初由该国国家矿业公司Enami EP在智利Codelco的帮助下推进。裁决意味着因巴布拉省最高法院于2023年3月做出的暂停Codelco对Llurimagua的环境许可证的决定成立。
【36】Greatland Gold表示，如果这家黄金巨头决定出售西澳大利亚州的Havieron金铜项目，它将从Newmont手中回购该项目的多数股权。
【37】花旗：近期仍看好铜价，预计未来几周铜价将攀升至每吨10,500美元。如果铜价跌至每吨9,500美元以下，市场将从长期消费者对冲需求中获得支撑。
【38】高盛：2024年全球铜供需缺口估计为454,000吨，高于之前预估的428，000吨。2025年全球铜供应缺口估计为467,000吨，高于之前预估的413,000吨。
【39】高盛将铜年底目标上调至每吨12,000美元，原为每吨10,000美元。将铜全年预测平均价格上调至每吨9,800美元（之前为9,200美元），并保持2025年平均价格预测为每吨15,000美元。
【40】ICSG：2月全球精炼铜市场过剩22.6万吨，而上月为短缺3万吨。如果根据中国保税仓库的库存变化进行调整，2月将出现25.6万吨的过剩，1月出现2.5万吨的短缺。2月全球精炼铜总产量为219万吨，消费量为196万吨。今年全球铜市场将面临16.2 万吨的过剩，2025年将过剩9.4万吨。
【41】ICSG：2024年全球铜矿产量增速调低至0.5%，低于2023年10月预测的3.7%。这主要是由于一些项目的产量增速慢于预期，项目投产出现延迟，一些铜开采商调低产量指引，以及第一量子矿业在巴拿马的科布雷铜矿遭到关闭。2025年的全球铜矿产量增长预计加快，因为受益于俄罗斯马尔梅日斯科耶铜矿投入运营，刚果民主共和国的卡莫阿-卡库拉铜矿的三期扩建项目。一些中小型矿山的扩建以及投产，也有助于2025年产量增长。
【43】ILZSG：2024年2月全球锌市场供应过剩扩大至40,100吨，1月为过剩12,300吨。今年前两个月，全球锌市场供应过剩53,000吨，去年同期为短缺8,000吨。
【44】ILZSG：2024年2月全球铅市场供应过剩扩大至26,800吨，1月为过剩5,000吨。2024年前两个月，全球铅市场供应过剩31,000吨，去年同期为过剩15,000吨。
【45】提醒：9点45分，中国将公布4月财新PMI；15点50分，法国将公布4月PMI终值；15点55分，德国将公布4月PMI终值；16点，欧元区将公布4月PMI终值；17点，欧元区将公布3月PPI数据；22点，美国将公布4月全球供应链压力指数；今日，日本东京证券交易所以及韩国首尔证券交易所将因儿童节休市一日；英国伦敦证券交易所因五月初银行假日休市一日。